集团新闻

如今，滨海新区正处于历史上最好的发展时期，经济增长一直保持全国领先。滨海新区的区域开发建设已经成为促进经济持续增长的基础，作为新区基础设施建设的主力军滨海建投集团在区域开发与投融资之间，探索出了一条自己的路。

“十大战役”不仅是开发建设的“战场”，也是资金与资本运作的“考场”。投入与产出的效益，资产与资本的良性互动，一系列的“精算”本领，一连串的“平衡艺术”，“十大战役”不仅仅是意志和品质的较量，更有经验智慧与策略方法的考量。多方运作，搭建以市场为导向、结构灵活的多元化融资模式已在滨海建投集团新区开发建设中发挥出“引擎”效应。

资金是滨海建投集团生存与发展的“生命线”。五年来，注重直接融资杠杆作用，不断加大直融比重,一直是集团融资工作的突出特点。创新融资为滨海新区的开发建设提供了坚实保障。5年来，该集团区域累计完成各项投资900多亿元，最大限度放大了政府建设资金的效能，实现了注册资本金从1亿元到300亿元的几何式裂变，资产总量从99亿元到1600多亿元的壮大，为后续发展积蓄了充沛的量能。

创新融资实现直接融资占总量五成

去年，滨海建投集团按计划实施并完成了各项年度工作目标，成功取得195亿元直融产品的注册批复，并直接实现95亿元资金到位，超额完成全年目标任务。同时，超前谋划为2013年储备145亿元直融产品，为滨海新区区域建设开发提供了重要的资金支持。

截至目前，该集团已累计融资800多亿元，其中从资本市场直接融资达到425亿元，占到融资总量一半，平均综合融资成本6.5%，远低于市场平均水平。集团主体信用等级AAA，多项综合指标在全市同类大型国企中名列前茅。逐步构建起了由项目贷款、企业债、中期票据、融资租赁、短期融资券及其他创新产品有机组合的多元化融资结构。特别是直接融资产品具有融资规模大、成本低、期限长、使用灵活的特点，有效弥补了集团建设资金缺口，树立了建投集团在资本市场上作为滨海新区基础设施建设主力军的良好形象。

优化结构营造资金汇集地

“借”来了钱，“怎么还”？成为摆在建设单位面前最重要的问题。滨海建投集团铆定“借用管还”长效偿债机制，为可持续发展和融资造血奠定坚实的基础。作为“十大战役”主力军，滨海建投集团与新区财政、土地等相关部门共同制定了“借用管还”平衡方案，大账“明白”、小账“精”。“借用管还”的机制为滨海新区企业锁定了融资规模，明确了还款来源，实现了项目自身平衡和动态平衡。在“借用管还”的过程中，滨海建投集团“借”之前先考虑“怎么还”，把政府最担心的资金风险防范问题提前化解，既干了大事，也算了资金平衡账。

除“借用管还”管理办法外，建投集团还通过“积极平衡、主动平衡、综合平衡”，拓展出了一条多元化融资的道路，使用了企业债、中票、短融、定向发行债务融资工具、融资租赁等多种融资工具，保证了大规模建设的资金需求。按照直接融资与间接融资相结合，长、中、短期借款相结合的原则，滨海建投在企业发展战略框架下，统筹考虑债务结构和偿还能力，综合考虑建设周期及融资成本，制订了各个业务板块的融资规划及资金平衡规划。不断丰富直接融资产品线，加大直接融资比重，构建了项目贷款和企业债长期融资、中期票据和融资租赁中期融资、短期融资券及其他创新产品即期融资的多期限融资结构。这样，充分发挥了直接融资产品融资规模较大、成本较低、期限较长、使用灵活的特点，有效弥补了建设资金缺口。同时，融资紧跟政策动向，该集团还加大了对存量资产证券化、股权产业投资基金等创新融资工作的研究力度。加大了银租合作、银信合作、银证合作，设计污水处理资产管理计划、设备融资租赁、项目信托租赁方案；与境外机构开展境外发债讨论研究工作；基于存量资产，与多机构开展资产证券化方案设计等。

此外，滨海建投集团引进的100亿元保险资金债权计划，经过近四年的运行，成就了数个骨架路网项目的通车运行，在滨海新区基础设施建设领域发挥了巨大作用。